增强版“余额宝”，收益真的能高出1倍多？
* 本文提及产品仅做科普，无利益相关，投资要注意风险。还是那句话，不懂不投
来交个作业啦~
之前聊了余额宝收益不到3%了，有替代品吗？丨2.0版，就不少朋友想让收益再高点，对短债、超短债挺感兴趣的。
也是，比如理财通上的短债类产品，不仅标识着灵活申赎，近1年收益有6%左右，看起来似乎比现在的余额宝都高1倍多了。
还有短债基金产品，直接在产品说明书中提到，用的是“货币市场基金投资策略基础上的增强型投资策略”，这增强的效果有多厉害？
但是，过去收益并不能等于未来，我们来更仔细地看一看。
老规矩，先说下结论：
1. 短债基金可不保本哦，甚至有可能亏损；
2. 方便程度不及余额宝等货币基金，尤其不适合放7天以内要用的钱；
3. 现在买短债基金，未必是个很好的选择。其实还有很多可替代的选择。
我们详细聊聊看~
短债基金，能替代余额宝吗？
看到“灵活申赎”，小伙伴们第一想法就是，要替代余额宝。
别忙别忙，这类产品，和余额宝差异还挺大的，你可别买错了。
1 . 收益和风险，比余额宝更高
它的大名，叫“短债基金”。看名字你也知道，它主要投资短期债券，一般到期时间＜1年。
我来给你画张图：
*注：由于可以动用投资杠杆，债券基金各类资产占比合计可能会超过100%
我们一直强调，投资很重要的就是看你的钱到底被投资到了哪里。
余额宝也会买短债，就是买的比较少，大部分是银行存款。短债基金就比较灵活啦，可以大比例买债券。
风险、收益顺序，大致是这样的：现金＜短期债券。换句话说，短债基金的风险，要比余额宝更高一些。
另外，和余额宝还一个重要的区别，就是收益如何体现：
余额宝这种货币基金，会把收益摊到每一天发给你；虽说它本质上不保本，但你很少看见余额宝亏钱。
但短债基金，是以净值计算收益，每天统计一遍资产，买的东西涨价了，基金也就跟着涨了；反之，基金也会跟着下跌。换句话说，有的时候，你还会亏钱。
上面这俩特点，看上去不好理解；不过，你把余额宝、短债基金的表现放在一个图里，这个差别就很明显了：
*来源：天天基金网
余额宝那条线，是不是很光滑，走的稳稳的。这和它本身低风险+每日平摊发放收益的特性有关。
但短债基金，明显就要曲折很多了，风险更高、收益浮动不稳定。比如图示的基金，在15年10月末，有5天都是负收益。
2 . 别忽视资金的流动性
除此之外，还一个很容易被大家忽视的方面，就是提现的便利程度。
余额宝，自然不用多说了。1万以内的提现，2小时就能到；还支持各种消费、还信用卡等等；是个名副其实的“零钱包”。
但短债基金，就没这些优势了。无论金额大小，卖出最早T+1日到账。
特别的是，如果你买入时间＜7天就要赎回，短债基金往往还会收取高达1.5%的赎回费用。只有持有时间＞7天，这个费用才会降下来，一般能降到0%~0.1%之间。
总的来说：
从长期来看，短债基金是要比余额宝收益更高；但你也别忽略提现的便利程度。7天以内临时的投资，就不太适合买短债基金啦。
现在适合投资短债基金吗？
那短债基金值不值得投资呢？
其实，我比了比目前市场上可以投资的工具，觉得短债这类产品，多多少少有点鸡肋。
1 . 如果你想短期内，收益波动有点大
其实，短债基金收益未必是理想中的好选择。
前面说了，短债基金收益是浮动的，别看近1年表现有5%、6%。但那毕竟是过去的收益，如果你把时间拉得近一点，其实它的收益已经开始减速了。
比如某只短债基金，虽然近1年赚了6.42%；但近3个月只赚了0.78%。按这个涨幅换算成年收益，大概也就3.1%左右，和余额宝也差不多了。
*来源：天天基金网 2018.11.28
另外，我还按自然年份，统计了这只基金近8年的收益情况。你能看到，短债基金业绩，每年波动都是很大的。
*按自然年统计的某短债基金收益率，来源：天天基金网
相比短债基金不稳定的收益，如果你投资期限不长的话，不少大平台上固定收益的产品反而更容易掌控。
2 . 如果你放眼长期，短债基金收益又追不上长债基金
如果你把投资期限拉长，比如能投资个1~3年。那你可选的投资工具就更多了。比如，同样投资债券市场的长期纯债基金，长期收益就比短债基金要好。
我来给你放张业绩对比图：
*来源：晨星基金网 2018.11.28
不管是短期还是中长期，短债基金的绝对优势都不算特别突出。 所以，它还不是我心目中的理想选择。
当然，作为短期投资的一个分散投资种类，也是可以尝试的，但对收益要有正确的预期。
关于短债基金，你有什么看法呢？现在怎么安排自己的闲钱呢？也不妨留言和我聊一聊^^
❤
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